Vanille Optionen Forex

Vanille-Option Was ist eine Vanille-Option Eine Vanille-Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert, eine Sicherheit oder eine Währung zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines vorgegebenen Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine normale Call - oder Put-Option, die keine speziellen oder ungewöhnlichen Features hat. Es kann für standardisierte Größen und Fälligkeiten sein und an einer Börse wie dem Chicago Board Options Exchange gehandelt oder maßgeschneidert und über den Ladentisch gehandelt werden. BREAKING DOWN Vanilla Option Einzelpersonen, Unternehmen und institutionelle Investoren können die Vielseitigkeit der Möglichkeiten nutzen, um eine Investition zu entwerfen, die am besten ihrem Bedarf entspricht, eine Exposition abzusichern oder über die Preisbewegung eines Finanzinstruments zu spekulieren. Wenn eine Vanille-Option nicht die richtige Passform ist, können sie exotische Optionen wie Barrier-Optionen erkunden. Asiatische Optionen und digitale Optionen. Exotische Optionen haben komplexere Funktionen und werden in der Regel über den Ladentisch gehandelt, die sie zu komplexen Strukturen kombiniert werden können, um die Nettokosten zu reduzieren oder die Hebelwirkung zu erhöhen. Anrufe und Puts Es gibt zwei Arten von Vanille-Optionen: Anrufe und Puts. Der Besitzer eines Anrufs hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zum Ausübungspreis zu kaufen, der Besitzer eines Puts hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Instrument zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Verkäufer der Option wird manchmal als sein Schriftsteller verkauft die Option schafft eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Instruments, wenn die Option von seinem Besitzer ausgeübt wird. Jede Option hat einen Ausübungspreis, den man als Ziel sehen kann. Ist der Ausübungspreis besser als der Preis auf dem Markt bei Fälligkeit, so gilt die Option im Geld und kann von seinem Besitzer ausgeübt werden. Eine europäische Stil Option erfordert die Option in das Geld auf das Verfalldatum eine American Style Option ausgeübt werden kann, wenn es in das Geld am oder vor dem Verfallsdatum ist. Die Prämie ist der Preis bezahlt, um die Option zu besitzen. Die Höhe der Prämie beruht darauf, wie nahe der Streik auf den aktuellen Terminpreis für das Verfallsdatum, die Volatilität des Marktes und die Optionsreife liegt. Höhere Volatilität und eine längere Laufzeit erhöhen die Prämie. Eine Option gewinnt einen intrinsischen Wert, wenn der Marktpreis den Ausübungspreis annimmt oder übertrifft. Der Besitzer der Option kann es vor dem Verfall für seinen inneren Wert verkaufen. Exotische Optionen Es gibt viele Arten von exotischen Optionen. Barrier-Optionen beinhalten ein Niveau, das, wenn es auf dem Markt vor dem Verfall erreicht wird, die Möglichkeit zu beginnen beginnt zu existieren oder aufzuhören, zu existieren. Digitale Optionen zahlen den Besitzer, wenn ein bestimmtes Preisniveau getroffen wird. Eine asiatische Optionsauszahlung hängt vom durchschnittlichen gehandelten Preis des Basiswerts während der Laufzeit der Option ab. Optionen Strukturen kombinieren Vanille und exotische Optionen, um maßgeschneiderte Ergebnisse zu schaffen. Trading quotvanillaquot Optionen Die Standard-Call-und Put-Optionen (auch als Vanilla-Optionen), die an den großen Börsen gefunden werden, unterscheiden sich von exotischen und binären Optionen. Kauf und Verkauf einer Vanille-Option Ein Anleger, der eine Call-Option kauft, kauft das Recht, einen bestimmten Betrag eines zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem vereinbarten Ausübungspreis zu kaufen (der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Vertrag bis zum Verfallsdatum ausgeübt werden kann) , Wenn er eine Put-Option kauft, kauft er das Recht, die zugrunde liegende Sicherheit vor oder nach Ablauf zu verkaufen. Ein Anleger, der eine Call-Option verkauft oder eine Option aussendet, ist verpflichtet, die Vertragsklauseln einzuhalten. Wenn er einen Anruf verkauft (eine Kaufoption), muss er die zugrunde liegende Sicherheit zum Ausübungspreis verkaufen. Wenn er eine Put (eine Option zu verkaufen) verkauft, muss er das zugrunde liegende Wertpapier zum Ausübungspreis kaufen. Der Vertrag kann vom Käufer jederzeit bis zum Fälligkeitstag ausgeübt werden, der Optionsaussteller oder Verkäufer hat daher keine Kontrolle. Wenn der Käufer jedoch entscheidet, seine Option nicht auszuüben, und stattdessen es vorzuziehen, es zu dem Markt zu verkaufen, kann der Emittent den Vertrag zurückkaufen, um seine Verpflichtungen zu kündigen und die Transaktion zu schließen. Es gibt zwei Arten von Optionen American Optionen. Die Option kann jederzeit bis zum Verfall ausgeübt werden. Europäische Optionen. Die Option kann nur nach Ablauf der Ausübung ausgeübt werden. American-Typ-Optionen sind in der Regel teurer als europäische Typ-Optionen, weil sie mehr Möglichkeiten bieten. Fast alle auf dem Markt gehandelten Aktienoptionen sind amerikanisch. Indexoptionen können entweder als amerikanische Optionen oder Optionen im europäischen Typ ausgegeben werden. Die Prämie einer Vanille-Option Der Käufer einer Option zahlt eine Prämie, aber das Gewinnpotenzial ist unbegrenzt. Der Verkäufer einer Option verdient eine Prämie, aber das Potenzial für Verlust ist unbegrenzt. Der Preis einer Option ist auf die Prämie beschränkt. Optionen bieten daher eine signifikante Hebelwirkung, im folgenden Beispiel zahlt der Investor eine 200-Euro-Prämie, obwohl der Preis von 100 Aktien bei 20 Euro 2000 Euro beträgt. Beispiel für eine Vanille-Optionstransaktion (CALL) Option zum Kauf (CALL) eines Anteils von XX (American-type Option) Betrag: 100 Aktien von XX Verfallsdatum: 30082013 Ausübungspreis (Streik): 20 Euro Prämie: 2 Euro je Aktie In diesem Fall zahlt der Käufer einer Call-Option die Prämie (2euro 100 Aktien) gegen Tausch gegen das Kaufrecht, wenn er bis 30082013, 100 Aktien von XX zu einem Ausübungspreis (Basispreis) von 20 Euro je Aktie will. Während der Lebensdauer der Option gibt es drei Möglichkeiten: Der Preis der Aktie fällt auf 15 Euro: Die Option ist ein Quoten-of-the-moneyquot. Der Käufer hat keinen Grund, sein Recht auszuüben, er verliert die Prämie (100 2euro 200euro). Der Preis der Aktie bleibt bei 20 Euro, die Option ist quotat-the-moneyquot. Der Käufer verliert die Prämie (1002 Euro 200 Euro). Der Preis der Aktie klettert auf 25 Euro, die Option ist quotin-the-moneyquot. Der Käufer macht einen Gewinn, von dem er die Prämie (10025euro - 10020euro) - (premium 200euro) 300euro Gewinn abziehen muss. Er kann seinen Anruf verkaufen, um seine Position zu schließen oder die Möglichkeit zu treffen, 100 Aktien bei 20 Euro zu kaufen. Dieses Beispiel zeigt in der Tat, dass das maximale Risiko des Käufers auf die Prämie beschränkt ist. Für den Verkäufer ist das Risiko anders: Wenn die Option ist quotout-of-the-moneyquot. Der Verkäufer verdient die Prämie und muss nicht die Aktien kaufen, da der Käufer nicht sein Recht ausüben wird. Wenn die Option quotat-the-moneyquot ist. Der Verkäufer verdient die Prämie, wenn der Käufer seine Wahl nicht ausübt. Wenn die Option ist quotin-the-moneyquot und der Käufer übt seine Option, muss der Verkäufer die 100 Aktien zu den 25euro Ausübungspreis kaufen, obwohl der Marktpreis 20euro ist. Er verliert also (10025 Euro) - (10020 Euro) (Premium 200euro) -300 Euro. Der Verkäufer profitiert daher auf die Höhe der Prämie und sein Verlustpotenzial ist unbegrenzt. Ein Hedging-Tool (Purchase of a PUT) Optionen sind besonders effektiv, um ein Aktienportfolio vor einem Rückgang der Aktienmärkte zu schützen. Der Kauf eines PUT garantiert einen Verkaufspreis für den Investor. Wenn die Aktienkurse fallen, kann er seine Aktien über Marktpreise verkaufen. Für den Fall, dass die Aktienkurse steigen, kann der Investor wählen, um nicht ausüben seine Put-Optionen, wird er einfach verlieren die Prämie bezahlt, um diese Optionen zu kaufen. Kauf einer Put-Option ist wie Kauf Versicherung gegen die Abschreibung von Wertpapieren, und die Kosten für diese Versicherung ist auf den Preis der Prämie begrenzt. Bücher zum Optionshandel In diesem Buch erklärt Lowell die besten Strategien, die von Optionshändlern verwendet werden. Vergessen Sie, einfache Puts und Anrufe zu kaufen, es ist eine bekannte Tatsache, dass etwa 80 von ihnen wertlos sind. Lowell erklärt die vier Strategien, die tatsächlich funktionieren: Kauf von Anrufen, die hoch in das Geld sind. Short-Selling-Sets Verkauf von Kredit-Spreads Verkauf von abgedeckten Anrufen